Tipo de interés es el precio del dinero. Más específicamente el tipo de interés
es el precio que se paga por utilizar el dinero. Como en todos los mercados, los
precios regulan la oferta y la demanda a través de los precios. El dinero
también tiene su mercado y la utilización del mismo tiene un precio
que es el tipo de interés.
En todas las economías
hay personas e instituciones que tienen excedentes de ahorros (prestamistas),
y otras que tienen necesidades de fondos para gastos e inversión (prestatarios).
El dinero que los prestamistas ceden a los prestatarios tiene
un precio, que normalmente se establece en términos de porcentaje sobre
la cantidad prestada y durante un
tiempo determinado.
Relevancia
del Tipo de Interés en una economía:
- Tipo
de interés en la política monetaria. Dentro de las políticas
económicas, las políticas monetarias tienen un protagonismo decisivo
a la hora de mantener sendas de crecimiento estables y sin tensiones inflacionistas.
El tipo de interés es utilizado por los
responsables de las decisiones
de política monetaria para la consecución de determinados
objetivos.
- Políticas
monetarias restrictivas. Tienen como objetivo evitar el calentamiento de la
economías y las alzas de precios. Se lleva a cabo con una política
de tipos de interés elevados, incrementando el coste de acceso al crédito
de empresas y particulares y reduciendo por tanto la inversión y el consumo.
- Políticas
monetarias expansivas. Tiene como objetivo impulsar la economía y alcanzar la tasa de paro no inflacionista
(NAIRU) o tasa de paro no aceleradora de inflación.
Tipos
de interés existentes
En cualquier economía de un país
existen diferentes tipos de interés, esto suele crear cierta confusión
a la hora de determinar el tipo de interés realmente aplicado en un determinada
operación.
Tipos de interés bancarios
- De activo o pasivo. Hay que distinguir en principio
básicamente entre tipos de interés aplicado a «clientes
de
activo» o a «clientes de pasivo». Esto es, si actúan
como como prestamistas o prestatarios.
- Tipo de interés preferencial
a mejores clientes. Dentro de los tipos de interés de las entidades
de crédito también está el tipo
de interés preferencial que es el que las entidades de crédito
aplican a los préstamos que conceden a sus mejores clientes de activo.
- Tipos
de interés aplicados a créditos normales. Los que se conceden
a la mayor parte de los clientes de activo, tienen tipos de interés más
elevados que el preferencial;
- Tipos de interés de hipotecas los préstamos hipotecarios suelen concederse a tipos de interés
más bajos que el de los créditos normales por estar destinados a
la adquisición de viviendas y tener la propia vivienda adquirida por garantía.
Ver Hipotecas
-Tipos de interés.
- Los tipos de interés de los
depósitos son los que abonan las entidades de crédito a sus
clientes, y que varían si son:
- Cuentas corrientes (tipos de interés
muy bajos o nulos),
- Depósitos de ahorro (un poco más elevados)
- Depósitos a plazo (tipos más altos dependiendo del plazo
en que se mantengan inmovilizados los fondos).
- Publicidad
de los tipos de interés. Las entidades de crédito deben
dar publicidad, entre otros, a la Tasa Anual Equivalente (T.A.E.), que es el tipo
efectivo de un préstamo o un depósito, en función de los
gastos y comisiones y de que los intereses se abonen con una u otra periodicidad.
Otras
clases de tipos de interés:
- Tipo de interés
nominal es el que comunican los bancos y que aparecen en los medios de comunicación
o contratos; se caracteriza porque en él no se descuenta la tasa de inflación.
- Tipo de interés real tipo de interés corregido
para tener en cuenta los efectos de la inflación. .Suele medirse por la
difrencia entre el tipo de interés nominal menos la tasa de inflación
esperada.
- Tipo de interés interbancario: tipo de interés
que aplican los bancos al intercambiarse dinero entre sí.
- Tipo
de descuento tipo de interés de los préstamos que concede el
Banco Central a las entidades de crédito. También se denomina tipo
de intervención del Banco Central o tipo de regulación monetaria.
El BCE lo denomina «tipo de interés oficial» y lo define
como tipo de interés que fija el BCE y que indica la orientación
de la política monetaria expansiva o restrictiva.
