Euribor: ¿tendencia a la baja?

Sí, es la primera vez, tras dos años de ascensión ininterrunpida: el euribor baja. A punto de finalizar octubre y pendiente de alguna corrección puntual el euribor se sitúa en el 4,64%, por debajo un -0,085% menos que en septiembre.

Es una buena noticia para los que deben pagar su hipoteca cada mes y contrataron su préstamo hipotecario a tipos variables referenciados con el euribor, aunque habrá que esperar todavía muchos meses más para que las hipotecas incorporen esta reducción y las que presumiblemente algunos piensan que pueden venir en los próximos meses.

Para los prestatarios de hipotecas los menos de 700 euros (690 para ser más exactos) que se pagaban por una"hipoteca media" en septiembre de 2005 se han pasado a casi 900 euros (exactamente 897). Unos 300 euros de diferencia que para algunas familias españolas ha empezado a representar un importante carga en sus finanzas.

Euribor: tendencia a la baja o caída puntual

La mayoría de los expertos ya han empezado a pronunciar (Servicio de estudios BBVA, Banco Pastor, Analistas Financieros Internacionales...) sobre la caída de octubre 2007 ha sido puntual o es el comienzo de una nueva tendencia bajista. Estos son los argumentos:

• El BBVA: el euribor estará en torno al 3,9% a finales del año 2008. El argumento es que el BCE) bajará los tipos de interés y las tensiones de derivadas de la crisis de liquidez provocada en los mercados financieros por las hipotecas basura tenderán a desaparecer rápidamente.
• Analistas Financieros Internacionales: el euribor estará entre el 4,4% y el 4,5%. Es una predicción mucho más conservadora sobre la tendencia a la baja del euribor (aunque lo sitúan por debajo del 4,64 % actual). Los argumentos para justificar esta leve baja: Bolsas a la baja, sin tensiones inflacionistas, economía en proceso de desaceleración...

Efectos de la crisis de la liquidez

En los dos últimos meses las tensiones de liquidez que se crearon entre los bancos, reaccios a prestarse dinero entre sí, ha ocasionado que se trasladen a los mercados alzas en los tipos de interés de los préstamos, sin que mediara un encarecimiento oficial del euribor por parte del BCE.

Temas relacionados con la tendencia a la baja del euribor:

• Noticias euribor
• ¿Final del euribor al alza?
• ¿Qué pasará con el euribor?
  

Qué pasará con el euribor

El Euríbor es el tipo de interés (precio del dinero) al que las entidades de crédito se ofrecen euros entre sí. Los datos sobre el euribor se obtienen diariamente a través de los cálculos de la Federación Bancaria Europea con los datos del mercado a diferentes plazos.

El euribor cada mes

Lo que difunden mes a mes casi todos los medios de comunicación es una media mensual calculada a partir de los tipos de cada día del Euríbor a 12 meses. Es precisamente esta media la que se aplica, con un diferencial, a los créditos hipotecarios, según suelen recoger las condiciones pactadas al contratar la hipoteca.

La importancia del euribor como indicador

El Euríbor suele indicar la tendencia al alza o a la baja de los movimientos de los tipos de interés oficiales fijados por el Banco Central Europeo.

Sin embargo, en las últimas semanas de septiembre la brecha entre el euribor al que se prestan dinero los bancos y el tipo de interes oficial se ha ensanchado hasta niveles poco frecuentes.

• Los tipos de interés del Banco Central Europeo: 4%
  
• Euríbor: 4,7%.
  

La importante diferencia no se explica tanto por las expectativas de nuevas subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo como por las tensiones de liquidez por las que atraviesan los mercados finacieros como consecuencia de la crisis de las hipotecas de alto riesgo.

El Banco Central Europeo y las expectativas de subidas de tipos

Los expertos se preguntan si las tensiones en los mercados financieros derivadas de los recelos de unos bancos respecto de otros para prestarse dinero estarían haciendo el trabajo del Banco Central Europeo de freno a la expansión monetaria, similar a la que el porpio BCE obtendría con una subida de tipos.

Según estos mismos expertos esto es lo que podría estar pasando. Las tensiones de liquidez existentes en los mercados financieros podría hacer menos ncesaria, o incluso innecesaria, las subidas de tipos de interés oficiales.


Revisiones menores del euribor

El ministro de Economía y Hacienda, el vicepresidente, Pedro Solbes, hace unas semanas señaló que los tipos de interés estaban muy cerca de tocar su techo. Según los expertos cabe prever que antes de finales de 2007 habrá algún retroceso pequeño del Euríbor que rompa la racha al alza de 24 meses de ascensos consecutivos.

No obstante, aunque el Euríbor haya tocado techo, quedan muchos meses de revisiones al alza de las hipotecas.... Aunque la buena noticia es que a la pregunta ¿qué pasará con el euribor? quizás hay que empezar a poner buena cara otra vez.

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• ¿Cuánto subirá el euribor?
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Euribor en septiembre 2007

Por 24º mes consecutivo, el euribor incidirá en la subida de las hipotecas. En septiembre 2007 el Euríbor hipotecario sube al 4,72%. En septiembre de 2006 3,715% en que se situó el Euríbor hipotecario en septiembre de 2006.

Con esta subida este índice se sitúa en su nivel más alto desde diciembre de 2000. Esto supondrá un encarecimiento de 85 euros en las cuotas mensuales del un préstamo medio o Hipoteca media para la compra de vivienda.

El impacto de la subida del euribor en la hipotecas

Si usted tiene una hipoteca los efectos de la subida de la couta mensual del euribor dependerán de tres variables:

• el plazo de amortización
• el diferencial con respecto al Euríbor
  
• la cuantía de la hipoteca o importe del préstamo hipotecario
  

Impacto del encarecimiento del euribor de una hipoteca media:

• Importe ó cuantía de la hipoteca: 150.000 euros
  
• Plazo de la hipoteca; 25 años
  
• Diferencial: 0,50 puntos sobre el Euríbor

Para una hipoteca de estas características la cuota mensual se incrementará en torno a 85 euros. La subida de la cuota ha sido en dos años de unos 206 euros mensuales para la citada hipoteca media a la que nos hemos referido.

El impacto de la revisión en hipotecas se acentúa más cuando se alarga la duración del préstamo y lógicamente también se incrementa si el diferencial con el Euríbor es mayor de 0,50 puntos.

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¿Final del euribor al alza?

Muchos compradores de viviendas sueñan con el final de las subidas del euribor y de unos futuros descensos que alivien la carga de sus hipotecas. Hoy Pedro Solbes ha asegurado que el alza de tipos de interés ha tocado techo y que en el futuro hay que esperar sucesivos recortes. Ajuzgar por el comportamiento del mercado esto parecería confirmarse: el euríbor ha bajado por tercer día consecutivo hasta el 4,713%.

Solbes ya había señalado con anterioridad que el euribor había tocado techo. Hoy ha mostrado su su convicción de que la subida de los tipos de interés "pueden empezar a bajar" en un futuro próximo. No obstante, el Vicepresidente Solbes en declaraciones a Tv (Antena 3) manifestó que podría haber aún" alguna subida adicional".

El Banco Central Europeo y sus expectativas sobre el euribor

El Banco Central Europeo aplazó hace una semana una subida de los tipos de interés que muchos analistas esperaban (del 4% al 4,25%). No obstante el BCE no despejó con claridad su política futura.

• En primer lugar está el fantasma de la implicación de los bancos y entidades de crédito de la UE en las hipotecas de alto riesgo. EL BCE no conoce la cantidad de títulos respaldados por hipotecas de alto riego que los bancos europeos poseen.
  
• En segundo lugar está la inflación. El BCE manifestó con claridad la "fuerte vigilancia" sobre la evolución de los precios.

De estas dos consideraciones cabría deducir que el BCE no descarta continuar con el alza de los tipos de interés o al menos llevar a cabo la subida aplazada.

No obstante, el aplazamiento de la subida del BCE ha relajado tal como la evolución del euribor ha experimentado durante tres días consecutivos. Desde el máximo histórico desde el 2000, un 4, 807% se ha pasado al nivel más bajo del mes de septiembre, con un 4,713%.

La inflación

Solbes tampoco parece preocupado por las inquietudes inflacionistas. El Vicepresidente señaló que los precios tendrán las lógicas subidas estacionales propias de los últimos meses del año y los efectos de la subida del petróleo. Respecto a los alimentos quitó importancia a los aumentos de precios de cereales y leche, contraponiendo bajadas de otros alimentos como el aceite de oliva.

Euribor mayo 2007

El euribor ha cerrado el mes junio de 2007 ligeramente por encima del 4,5% (para ser exactos: 4,505%). Esta es la cifra más elevada que ha alcanzado este indicador desde mayo de 2001, cuando se situó en el 4,52%.

El alza del euribor respecto del mes de mayo pasado (4,373% ) ha sido del 0,13 %. Se trata, tal como muestra el gráfico de la izquierda de una subida de 1,11 puntos desde junio de 2006. Y es la subida número 21 consecutiva.

Repercusión del euribor en las hipotecas

Para calcular el efecto medio de las subidas del euribor en las hipotecas se recurre a los datos facilitados por el INE sobre el préstamo hipotecario medio en España, plazo medio de devolución y tipo de interés medio. Tomando los datos del mes de marzo pasado:

• el préstamo medio es de unos 147.268 euros,
  
• el plazo medio de devolución en 26 años.
• tipo de interés medio: euribor más 0,7 puntos de diferencial,
  

Esto arroja como resultado una cuota mensual media de 863 euros. Hace un año la cuota mensula se situaba en 768 euros, esto es, 95 euros de subida al mes. En un año, unos 1.140 euros más.

Con esta subida el euribor queda a unos 0,7 puntos de su máximo histórico, que logró en agosto de 2000 cuando alcanzó los 5,248 puntos porcentuales. Esta tendencia viene a poner de manifiesto que los agentes tienen unas previsiones que indican que el Euribor aún va a subir más, pues suele adelantarse a los tipos de interés del Banco Central Europeo, que todo señala que llegarán al 4,5% a finales de 2007.

• Búsqueda Google de euribor - hipotecas en euroresidentes
  

¿Cuánto subirá el euribor?

El Banco de España acaba de confirmar el euribor de mayo 2007 en el 4, 37%. También hoy la Asociación Hipotecaria Española (AHE), daba el dato del crecimiento del crédito hipotecario, el 21,2 en abril, el nivel más bajo desde 2.002.

Tanto el crecimiento del euribor como la desaceleración de los créditos hipotecarios eran ya esperados por los analistas, sin embargo, la cuestión esencial que preocupa al sector inmobiliario español es cuánto subirá el euribor más.

Expectactivas de subida del euribor

Responder a la pregunta sobre el techo del euribor, es tanto como plantear la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) para intentar controlarlos precios de la zona euro. Y las expectativas de los analistas empeizan a estar divididas.

Hay quienes piensan que la fortaleza de la economía de la Eurozona y las inflacionistas que podrían producirse en la segunda mitad de 2007 obligarán al Banco Central Europeo a nuevos incrementos del euribor antes de finales de diciembre

Otros expertos estiman que los tipos de interés de la Eurozona no sobrepasarán el 4 por 100 durante 2007, debido a la ralentización de crecimiento económico ocasionada tanto por la fortaleza de la divisa europea y el encarecimiento de los préstamos.

Situación Inmobiliaria, la revista del servicio de estudios de BBVA, sostiene que el Euribor a 12 meses suba de aquí a final de año (2007) en torno al cuarto de punto (hasta el 4,75%) para mantenerse estable a ese nivel durante 2008.

Datos históricos del euribor y situación actual

El Euribor, en sus 101 meses de vida sólo ha estado por encima del 4 por ciento en 22 ocasiones, con una oscilación entre un máximo del 5,248 por ciento y un mínimo del 2,014 por ciento.

Hace unos días el euribor rompió la barrera del 4,5% ( 4,523) lo que supone ya una elevación de las hipotecas de un 28% en dos años.

Al romper el techo del 4,5 por ciento, el mercado parece querer descontar ya la próxima subida de los tipos de interés después del verano. Esto podría aproximar al euribor al 4,75 por ciento.

Aquí es donde algunos analistas empiezan a percibir algún riesgo. En concreto si el euribor alcanzara el 5,5 por 100, los efectos en la economía española vía encarecimiento de las hipotecas podría llegar a ser más relevante.

La postura del Gobierno y los efectos sobre la economía

Pedro Solbes, Vicepresidente segundo del Gobierno, ha venido insistiendo en que la subida del euribor "no es un problema que afecte de forma generalizada a las familias". El dato en que se basa, compartido también por numerosos expertos, es que el aumento de la morosidad no es relevante en términos financieros, algo que vendría dado por la solidez de los ingresos de las familias españolas.

Euribor en mayo 2007

El Euríbor, el indicador más utilizado para revisar las hipotecas, cerró en este mayo pasado de 2007 en el 4,373%. Esta alza viene a representar la vigésima subida consecutiva del euribor.

En el mes pasado de abril el Euríbor se situó en el 4,253%, con lo que el incremento en el mes de mayo ha sido de + 0,12 puntos. En términos anuales, en mayo de 2006 el euribor estaba en el 3,308%, (+ 1,065 puntos, en un año).

Estos datos deben ser confirmados por el Banco de España a mediados de junio. El nivel del Euríbor se sitúa en mayo -2007 como el más alto desde hace seis años (mayo de 2001).

Repercusión de la subida del euribor en las hipotecas

Este aumento del euribor repercutirá de forma importante en la revisión de aquellas hipotecas pactadas a tipo de cambio flexible.

Para un préstamo hipotecario medio estimado bajo estas condiciones:

• - Prestamo hipotecario: 147.268 euros (según datos de INE).
• - Plazo de amortización medio: 26 años (según datos de INE).
• - Tipo de interés hipotecario: euríbor + 0,7 puntos,
  

Los efectos del aumento del euribor serían de 90 euros más al mes, 1.080 euros más al año.

Perpectivas del euribor en los próximos meses

Los analistas esperan que los tipos de interés continuarán al alza, desde el 3,75% actual hasta el 4,25%. .

En la evolución diaria que recogemos aquí, en el último día del mes de mayo alcanzó incluso un nivel más alto: el 4,455%, (el más alto de todo mayo), lo que viene a reafirmar la tendencia alcista señalada.


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Euribor en octubre: crecimiento más lento

Llevamos ya trece meses consecutivos y el Euribor a un año -el indicador que mayoritariamente sirve de referencia para fijar el tipo de interés de las hipotecas en España- , subió nuevamente en Octubre y se situó en el 3,799%. Esta cifra del euribor es la más alta desde junio de 2002.

En octubre 2006 la subida del Euribor ha sido de 0,084 puntos ( 3,799 frente al 3,715% registrado en septiembre) y en términos anuales el euribor subre 1,385 puntos en relación al 2,414% de octubre de 2005.

Efecto de la subida del euribor en las hipotecas

La subida del euribor incrementa las cuotas de la amortización de las hipotecas a tipos flexibles. Aquellos prestamos hipotecarios que se vayan a revisar al cumplir el año tendran un efecto sobre la "hipoteca media" de un aumento de 107,24 euros al mes.

El balance de los últimos treinta años no deja lugar a dudas. La cuota se ha aumentado de media cercana al 30% (exactamente un 29,42%). Las continuadas subidas medidos en términos de masa salarial son significativas. Representan ya un 54% de los salarios, según informa el Colegio de Registradores.

El INE que facilita los datos de la hipoteca media en España (una hipoteca de 143.497 €, a 25 años, diferencial +0,50 sobre euribor) permite calcular de los 674,08 € a 781,32 €. Esto es un incremento cada mes de 107,24 € y 1.268,88 €.

El euribor crece más lentamente

El Euribor crece más lento. El crecimiento interanual del euribor se ha ralentizado. Las hipotecas que se vayan a revisar revisen según estos datos de octubre se encarecerán menos que las que se actualizaron con los resultados de septiembre y agosto.


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Hipotecas: fuerte incremento cuota en agosto

Como señalaban todas las previsiones las hipotecas continúan su encarecimiento ascendente. El Euribor, principal índice de referencia para actualizar la hipotecas, se ha incrementado en el mes de agosto hasta alcanzar el 3,61%.

Cuotas de hipotecas más caras

Es el tipo de euribor más alto desde los últimos cuatro años (verano 2002). Este importante incremento viene a representar para las hipotecas a una revisión al alza de 1,39 puntos con respecto a agosto de 2005. Esta subida tiene una adversa implicación para los que actualicen su hipoteca, dado que se trata de la subida del euribor más importante en los últimos seis años. Con ello, la cuota mensual de una hipoteca prototipo media a 20 años de 140.000 euros subirá 100 euros, según las estimaciones efectuadas por la Asociación Hipotecaria Española partiendo de la hipótesis de un diferencial de 0,75 puntos sobre el Euríbor

El dato del euribor de agosto de este año representa una subida acumulada de 1,391 puntos con respecto al 2,223% en agosto del año pasado.

Así, una hipoteca con las mismas condiciones anteriores pactadas a un plazo de 25 años (media actual de plazos) conllevará en la revisión una subida de 105 euros cada mes. Un préstamo hipotecario a 30 años se incrementará la cuota unos 110 euros.

Las cotizaciones del euríbor se adelantan a la tendencia alcista de los tipos de interés oficiales que según todos los expertos marcará en los próximos meses la autoridad monetaria europea en el objetivo de contener los precios. Estas expectativas de los mercados apuntan a dos subidas más de 1/4 de punto por parte del Banco Central Europeo antes de que finalice 2006. Esto representaría una subida de los tipos de interés al 3,50%, nivel superado por la cotización de agosto.

Los expertos financieros creen poco probable que continúen produciéndose revisiones anuales al alza tan importantes a lo largo de 2007, dado que las perspectivas de tipos de interés no muestran una subida con una pendiente tan pronunciada como la del último año.

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Euribor mes abril

Tal como se esperaba, el indicador de referencia más empleado en España para fijar el tipo de interés de las hipotecas, el Euribor, ha crecido hasta situarse en el 3,306%, su nivel más alto desde mediados de octubre de 2002. Son 0,116 puntos por encima de marzo y casi un punto respecto al año pasado: es el mayor diferencial interanual desde diciembre del año 2000.

Los expertos prevén que el Euribor a un año seguirá su progresiva escalada hasta superar el 4% en el mes de diciembre. la evolución y expectativas concuerdan con las manifestaciones realizadas por los responsables de la´Unión Europea en los últimos meses.

El consejero del Banco Central Europeo Nicolas Garganas ha dicho en Atenas que "se esperan más subidas de tipos de interés" porque el nivel actual está "muy lejos del normal".

Para una hipoteca media de 140.000 euros y un plazo de unos 25 años, el aumento de la cuota mensual se eleva en 66 euros al mes o 792 euros anuales.

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Euribor ya al 3,1%

El Euribor a un año ha sobrepasado el 3,1% en la sesión de hoy, algo que no ocurría desde noviembre de 2002. Concretamente, el Euribor ha alcanzado el 3,134%, lo que representa + 0,039 puntos que en la sesión precedente y un punto porcentual más que a mediados del año 2005, cuando este indicador estaba en torno al 2,1%.


Impacto en la cuota mensual de hipotecas: una media del 8% este año

Todas las expectativas apuntan a que los tipos de interés que fija el BCE para la Eurozona seguirán hacia arriba y, consecuentemente, el Euribor continuará subiendo, hasta acabar 2006 entre el 3,5% y el 4%. Si se cumplen estos pronósticos, la cuota mensual de las hipotecas subirá una media del 8% en 2006.

Poniendo como ejemplo una cuota mensual de una hipoteca de 120.000 euros a 20 años, el alza prevista por el Euribor en 2006 podría encarecer ésta en unos 55 euros, al pasar de 625 a 680 euros al mes.

Actualización: Séptimo encarecimiento consecutivo de las hipotecas. El principal indicador utilizado en España para fijar el tipo de interés experimentó un fuerte incremento en marzo y se elevó al 3,105%, el nivel más alto desde octubre de 2002, según datos del mercado que deberá confirmar el Banco de España a mediados de abril. En total, durante el último año, el Euribor se ha incrementado más de siete décimas.

Los expertos esperan que el Euribor se sitúe en verano en el 3,5% e incluso algunas firmas de análisis esperan que cierre el año en torno al 4%. Este aumento se debe a que el euribor anticipa los movimientos del precio del dinero.

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Euribor febrero 2006

El Euribor no descansa. Los datos de febrero muestran su tendencia al alza, alcanzando la cota más alta desde noviembre de 2002: el 2,91%.

Las hipotecas que toman como referencia el euribor para la actualización de los tipos variables se verán afectadas debido a que este indicador se situó en el mes de febrero en la cota más alta desde finales de 2002, en el 2,91%. Esta última subida agregada a la tendencia al alza de los cuantro úlitmos meses supone una subida de más de medio punto.

Aunque estos datos deberán ser confirmados oficialmente por el Banco de España a mediados de marzo, podemos adelantar ya que una hipoteca media verá incrementada su cuota mensual en torno a 36 euros en el caso de que le corresponda la revisión anual en las próximas semanas.

El aumento del Euribor de este mes de febrero es el quinto consecutivo y los expertos preven que siga incrementándose hasta situarse cerca del 3,5% conforme avance este año.

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Euribor enero 2006

El euribor ha mantenido su tendencia alcista en este mes de enero hasta alcanzar el 2,833%. Este valor representa el nivel más elevado de los últimos tres años y en su conjunto supone un repunte de más de medio punto en el último año.

En concreto, la subida de enero ha sido del 0,05% respecto al 2,783% de diciembre y 0,521 puntos en relación al 2,312% en el que se situó en enero de 2005.

Efecto de la subida del euribor de enero en la hipotecas

Estos incrementos tendrán su consecuente repercusión en las hipotecas a tipos flexibles y actualizadas con este índice. Así los préstamos hipotecarios que se revisen anualmente con la nueva tasa en los próximos días. Aunque estos ascensos debe confirmarlos el Banco de España a mediados de febrero, se puede estimar ya lo representará este nuevo encarecimiento en la cuota mensual de las hipotecas medias que tengan la revisión anual en las próximas semanas.

Así una hipoteca media de 120.000 euros a un plazo de 20 años con un diferencial de 0,60 puntos sobre el euribor, la cuota mensual pasaría de 660 a 692 euros. Este incremento conllevará un incremento del 4,84%, por encima del 3,7% que subió la inflación en 2005.

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Euribor en diciembre

Un incremento de 0,10 puntos en diciembre

El euribor, el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España, se incrementó en diciembre hasta el 2,780%. Este es el nivel más alto en los últimos tres años y supondrá un nuevo encarecimiento de las hipotecas, según cálculos provisionales (a confirmar por Banco de España).

Antes de acabar el año el euribor ha subido 0,10 puntos respecto al mes de noviembre (2,684%) y casi medio punto, -0,48 puntos- en relación al 2,301% de diciembre de 2004. La nueva tasa afectará a las cuotas de amortización los préstamos hipotecarios que se revisen anualmente.

Impacto en las hipotecas

En una hipoteca media de 120.000 euros a 20 años concedida a euribor más un diferencial de 0,60 puntos, la cuota mensual pasaría de 660 a 688 euros. Este aumento de unos 28 euros al mes y 336 euros anuales representa un aumento superior al 4%, (por encima de la inflación en 2005 y del incremento de los salarios).

El alza del euribor hasta el 2,780% en diciembre supone el nivel más alto desde diciembre de 2002, cuando este indicador se situó en el 2,872%.

Perspectivas del euribor a medio plazo, nuevos incrementos

El comportamiento del euribor está anticipando la previsible evolución en los próximos meses del precio del dinero, en un proceso en el que los mercados se adaptan progresivamente a los futuros incrementos de los tipos de interés. Recordemos que el Banco Central Europeo (BCE) acordó el pasado 1 de diciembre un incremento de un cuarto de punto hasta el 2,25%.

Los expertos prevén subidas progresivas de los tipos de interés, en función de la evolución económica de la eurozona, y que se estima podrían elevar el precio oficial del dinero al 3% a finales de 2006. De hecho el euribor ha ido subiendo en su cotización diaria desde el 2,76% que comenzó en diciembre hasta cerrar el mes claramente por encima del 2,80%.

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Euribor en octubre

La tendencia del euribor, principal indicador al que están referenciadas las hipotecas a tipos de interés flexible en España ha tomado otros rumbos. Tras meses experimentando descensos y creando optimismo entre los que cuentan con un préstamo hipotecario, el euribor parece entrar en otro ciclo de tendencia alcista. De entrada los datos provisionales del euribor en octubre (datos del mercado que deberá confirmar el Banco de España) nos muestran una subida de 0,193 puntos respecto a septiembre y 0,097 puntos respecto a octubre de 2004. Así pues, el índice hipotecario se sitúa hasta el 2,413%, cerca de los niveles de abril de 2003 (2,447%).

Hipotecas que se revisen próximamente

Los ciudadanos que revisen próximamente su hipoteca van a tener que pagar una cuota más elevada. La cuota mensual de una hipoteca media (120.000 euros, a 20 años) se situará en torno a los 631 euros, es decir, 5,5 euros más.

Un tendencia del euribor al alza

Con esta subida el mercado anticipa, según los expertos, una subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE), que podría producirse entre final de este año y el inicio de 2006.

La mayoría de los analistas coinciden en que la recuperación económica de la zona euro es un hecho. Esta recuperación de las economías europeas y el avance de la inflación, consecuencia en parte de las alzas continuas en el precio del petróleo, están favoreciendo que el Banco Central Europeo recurra a corto plazo a un incremento del precio del dinero, lo más probable en 2006.

Así las cosas el Euribor podría finalizar este año en el entorno del 2,50% (por encima de las previsiones de hace unas semanas: 2,40%).

Impacto en las hipotecas

Esta nueva tendencia alcista del euribor encarecerá las hipotecas en un momento en el que el endeudamiento familiar es más fuerte que nunca en España, debido a la compra de vivienda.

El endeudamiento de los españoles alcanzó 651.168 millones en el segundo trimestre del año. Esta cifra equivale al 77,4% del PIB y representa un avance del 18% en relación con el mismo periodo del año anterior, según datos del Banco de España.

Euribor anual baja en septiembre

El Euribor a un año, el para fijar las cuotas a tipos flexibles de las hipotecas, bajó en septiembre y se situa en el 2,220%. Este índice es más bajo sobre el valor que tenía hace un año, por lo que las cuotas de los préstamos hipotecarios a revisar se reducirán. En concreto está 0,157 puntos por debajo del nivel de septiembre de 2004.

Hoy el Banco de España ha confirmado los datos que adelantábamos hace unas semanas sobre la bajada del euribor en septiembre.

Cálculos para una hipoteca media

Una hipoteca media de 120.000 euros a 20 años fjará la cuota mensual a pagar en 619,64 euros (unos 9,08 euros menos que lo que abonaban tras la anterior revisión anual), según estimaciones de la Asociación Hipotecaria Española (AHE). Pasará pues, de 628,72 a 619,64 euros al mes tras la revisión.

Tendencia para los próximos meses

Esta tendencia estaría tocando a su fin. Es previsble que los mercados comiencen a descontar durante los próximos meses las próximas subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE), lo que provocará un incremento progresivo del Euribor, según la mayoría de los analistas.
Los expertos prevén que el Banco Central Europeo incremente los tipos de interés entre finales del primer trimestre y comienzos del segundo de 2006.

De hecho, la última semana de septiembre, una vez comprobado que los efectos ocasionados por huracán Rita habían sido inferiores a lo previsto, el índice inició subidas paulatinas, y el máximo de septiembre se produjo el último día de septiembre, cuando alcanzó el 2,322%.

Los analistas creen en que es bastante difícil que el Euribor vuelva a alcanzar niveles mínimos.

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Euribor en septiembre

El Euribor, tipo al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas, vuelve a bajar en septiembre bajando al 2,219% tras dos subidas consecutivas. Esta bajada reduce ligeramente el pago de las hipotecas que se revisen con el indicador de este mes, dado que su nivel se mantiene más bajo que hace un año.

Los analistas prevén que el euribor seguirá subiendo en los próximos meses, tras haber marcado su cuarto mínimo histórico en el mes de junio, cuando el euribor se colocó en el 2,103%.

Según los datos provisionales del mercado, pendientes de confirmación por el Banco de España, el euribor de septiembre supone una rebaja de 0,004 puntos frente al del mes de agosto y 0,158 unidades si se compara con septiembre de hace un año.

Impacto del euribor en una hipoteca media

Una hipoteca media de 120.000 euros con un plazo de amortización de 20 años, referenciada con euribor a revisar este mes, dejará su cuota mensual en 619,58 euros (9,14 euros menos que lo que abonaban tras la anterior revisión anual), según las estimaciones de la (AHE). Esto representa un abaratamiento en en 0,07 euros por cada 1.000 euros prestados por el banco a 25 años.

Para hipoteca media de 133.158 euros estimada por el Instituto Nacional de Estadística (INE), concedida a 25 años, el ahorro mensual ascendería a 10,45 euros y la factura se reduciría en 125,40 euros al año.

Loa analistas estiman en cambio que el euribor subirá en los próximos meses, tras haber marcado su cuarto mínimo histórico en junio (2,103%). Es previsible que a partir del mes que viene los mercados comenzarán a descontar las próximas previsibles subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE) hasta situarse al finales de año en torno al 2,40%.

Temas relacionados:

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• Hipotecas: El tipo de interés
• Índices referencia de préstamos hipotecarios (IRPH)
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Euribor en agosto

El euribor, el índice de referencia la mayoría de las hipotecas en España, experimentó en el mes de agosto su segundo ascenso consecutivo con un +0,055, situándose en el 2,223%. Pese a esta subida el euribor se mantiene aún por debajo de su nivel de hace un año (2,302% en agosto de 2004). Por esta razón los que revisen sus préstamos hipotecarios este mes saldrán beneficiados a la hora de pagar la nueva cuota de amortización.

Cálculos para una hipoteca media a 25 años

Una hipoteca a 25 años que se actualice anualmente con el euribor abaratará sus cuotas mensuales de amortización en 0,04 euros por cada 1.000 euros de préstamo hipotecario. Así
en una hipoteca media de 135.600 euros, concedida a 25 años, la rebaja de cada mes l sería de 5,31 euros y el ahorro total durante un año sería de 63,72 euros.

El euribor de agosto es el cuarto más bajo en los últimos 16 meses. Esto supone que las hipotecas estimadas con este índice serán las más baratas desde los primeros meses de 2004.

Las recientes subidas del euribor

Pese a la rebaja de las hipotecas, no deja de llamar la atención que esta subida del euribor está ligada a variables como el fuerte encarecimiento del precio petróleo y una creciente creencia de sobre una política monetaria más restrictiva para reducir las tensiones inflacionistas.

Así pues, el comportamiento del euribor recoge un cambio de expectativas con una ruptura al alza de las caídas de abril, mayo y junio, aunque finalizó el último día del mes de agosto en 2,209%, una de las más bajas del mes.

• Euribor en julio
• Hipotecas

Euribor en julio

El euribor en julio ha modificado su tendencia desde abril subiendo hasta el 2,168% (un incremento del 0,065 puntos). Las pautas inequívocamente al alza marcadas por la Reserva Federal de los Estados Unidos y el temor a las tensiones inflacionistas derivadas de las fuertes tensiones en el precio del petróleo estarían detrás de los resultados del euribor en julio.

Euribor sube, pero las hipotecas más baratas

La mayor parte de las hipotecas en España toman como índice de referencia de préstamos hipotecarios (IRPH) el euribor por lo que este índice es seguido mensualmente por todos los que tienen contratada una hipoteca a tipos de interés flexibles. Sin embargo, las noticias son todavía positivas.

Según confirma el Banco de España, las hipotecas que se revisen con esta nueva tasa de julio (2,168%) volverán a abaratar los préstamos a través de una disminución de las cuotas a pagar. Esto se debe a que aunque el euribor se incrementa en 0,065 puntos respecto al pasado mes de junio, todavía 0,193 puntos por debajo del 2,361% que alcanzaba en julio del pasado año 2004.

Esto viene a representar unos 0,10 euros por cada 1.000 euros una hipoteca- tipo a 25 años. Por tanto pese al aumento del euribor en julio, se trata de una rebaja significativa.

Los cálculos hechos para una hipoteca media de 134.600 euros supondría una rebaja en la cuota mensual de 12,88 euros (154,56 euros al año).

Información adicional:

• Hipotecas plazos, tipos, gastos, e información general sobre hipotecas.

Euribor en junio

El euribor descendió en junio hasta el 2,103%, uno de los niveles más bajos en la historia de los tipos de interés europeos. Este importante descenso tendrá repercusión en el coste de las hipotecas.

Euribor en junio

El Euribor a un año es el principal índice de referencia de préstamos hipotecarios, y ha vuelto a descender en junio hasta el mencionado 2,103%. Las cuotas de las hipotecas que se revisen en las próximas semanas se verán reducidas de forma relevante. Así en un préstamo hipotecario "medio" de 120.000 euros a un plazo de 20 años, repercutirá en un coste de 17 euros mensuales menos. Uns reducción significativa para los que tienen hipotecas.

Con este dato, el euribor confirma un mes su tendencia descendente. Con Junio, retrocede durante tres meses consecutivos, situándose en un valor significativamente más bajo que el que registró hace un año, el 2,404%. (Esto es, una disminución de -0,301 puntos).

La noticia ha tenido un significativo impacto en los medios de comunicación y es de prever un impacto positivo en la demanda de viviendas y en el mercado de la vivienda en general.

• El euribor en mayo
• El euribor y la hipoteca, perspectivas
  
  

El euribor en mayo

Euribor a un año, más bajo

Los suscriptores de hipotecas tienen buenas noticias. El Euribor a un año, el indicador más utilizado para fijar los tipos de interés de las hipotecas en préstamos hipotecarios variables, cayó en mayo hasta su valor más bajo de los últimos trece meses, el 2,193 por ciento.

Esto influirá en las hipotecas se revisen en las próximas semanas. Los poseedores de una hipoteca media de 120.000 euros a un plazo de amortización de 20 años tendrán que pagar 618,09 euros (unos seis euros menos), según datos que facilita la Asociación Hipotecaria Española (AHE).

Estos son todavía datos provisionales del mercado, que deberá confirmar el Banco de España.

Estabilidad de euribor o ligeros repuntes

Los analistas consultados creen que el euribor se mantendrá en los próximos meses en los niveles actuales o experimentará un leve repunte. Las posibilidades de que el Banco Central Europeo (BCE) eleve el precio del dinero -lo que conllevaría un aumento en los tipos de interés las hipotecas- son escasas a corto plazo, teniendo en cuenta los indicadores macroeconómicos de signo negativo que se han dado a conocer en los últimos días. Según recogen algunos medios de comunicación, "para los próximos meses, los expertos esperan que el Euribor se mantenga en el entorno del 2,20 por ciento o que avance ligeramente hasta el 2,30 por ciento".

El euribor y la hipoteca, perspectivas

El comprador de una vivienda que solicita una hipoteca a un tipo de interés variable, referenciado con el euribor, le preocupa que puede pasar con los tipos de interés. Por más que revuelve las hemerotecas es difícil encontrar previsiones que nos indiquen que ocurrirá a medio y largo plazo.

De hecho las autoridades monetarias, ante la incertidumbre del impacto del encarecimiento del petróleo en el crecimiento económico y la inflación, tienen razonables dudas a la hora de plantear la dirección de las políticas monetarias.

El euribor a un año

En abril de 2005 el euribor a un año disminuía levemente a 2.20 desde los 2,36 puntos del mes anterior. Durante lo que va de mayo se confirma la es