Euribor en septiembre 2007

Por 24º mes consecutivo, el euribor incidirá en la subida de las hipotecas. En septiembre 2007 el Euríbor hipotecario sube al 4,72%. En septiembre de 2006 3,715% en que se situó el Euríbor hipotecario en septiembre de 2006.

Con esta subida este índice se sitúa en su nivel más alto desde diciembre de 2000. Esto supondrá un encarecimiento de 85 euros en las cuotas mensuales del un préstamo medio o Hipoteca media para la compra de vivienda.

El impacto de la subida del euribor en la hipotecas

Si usted tiene una hipoteca los efectos de la subida de la couta mensual del euribor dependerán de tres variables:

• el plazo de amortización
• el diferencial con respecto al Euríbor
  
• la cuantía de la hipoteca o importe del préstamo hipotecario
  

Impacto del encarecimiento del euribor de una hipoteca media:

• Importe ó cuantía de la hipoteca: 150.000 euros
  
• Plazo de la hipoteca; 25 años
  
• Diferencial: 0,50 puntos sobre el Euríbor

Para una hipoteca de estas características la cuota mensual se incrementará en torno a 85 euros. La subida de la cuota ha sido en dos años de unos 206 euros mensuales para la citada hipoteca media a la que nos hemos referido.

El impacto de la revisión en hipotecas se acentúa más cuando se alarga la duración del préstamo y lógicamente también se incrementa si el diferencial con el Euríbor es mayor de 0,50 puntos.

Temas relacionados con euribor septiembre 2007:

• Euribor septiembre 2005
• Euribor anual baja en septiembre 2005
  

Ranking internacional de precios de la vivienda

Vía The Economist se acaba de difundir un ranking internacional de incrementos de precios de la vivienda en diferentes países y referido al segundo trimestre de 2007.

La buena noticia es que España ya no está entre aquellos países que lideran los precios a nivel mundial. La mala noticia quizás es que la coyuntura alcista del sector de la contrucción hay que corregirla claramente a la baja. Los precios de la vivienda en España se incrementaron en el citado periodo un 5,8%, frente a una media internacional superior del 6,66%. Un año antes la situación era la inversa. Los precios españoles de la vivienda crecían al 10,8%, y la media de conjunto de países objeto del estudio se situaba en el 8,40%.

Ranking internacional de precios de la vivienda

Porcentaje de aumento de los precios de la vivienda en el 2º trimestre de 2007. Entre paréntesis el incremento de los precios en el seguntro trimestre de 2006 (un año antes).

1. Singapur (21,1%), (6,0%)
   
2. Sudáfrica (14,5%), (15,1)
   
3. Nueva Zelanda(13,3%), (10,3)
   
4. Hong Kong (10,6%), (-1,4)
   
5. Suecia (9,9%), (13,0)
   
6. Gran Bretaña (9,6%), (4,8%)
   
7. Australia (9,2%), (7,3%)
   
8. Francia (8,1%), (12,9%)
   
9. China (7,5%), (5,7)
   
10. Dinamarca (7,4%) (25,4)
    
11. Canadá (7,3%) (9,7%)
    
12. España (5,8%) (10,8%)
    
13. Bélgica (5,7%), (12,4%)
    
14. Italia (5,6%), (6,7%)
    
15. Holanda (5,2%) (4,9%)
16. Estados Unidos (3,2%) (10%)
17. Suiza (1,4%) (3,7%)
    
18. Irlanda (-0,7%) (14,3%)
    
19. Japón (-1,6%) (3,8%)
    
20. Estados Unidos (-3,2%) (7,5%) (case Shiller National index)
    
21. Alemania (-3,4%)
22. Estados Unidos (-4,1%) (9,7%) (case Shiller ten city index)

Ranking de precios de la vivienda acumulados

Porcentaje de aumento de los precios de la vivienda en el 1997- 2007

• Sudáfrica (380%);
  
• Irlanda (251%);
  
• Gran Bretaña (211%);
• España (189%)

España se sitúa en cuarto lugar a nivel mundial en el ranking de incrementos de precios acumulados durante los últimos 10 años. En los Estados Unidos, donde se ha producido la crisis hipotecaria, el aumento de los precios de la vivienda han sido un 69% inferior a España.

Temas relacionados con precios de la Vivienda:

• Artículo original en The Economist Houses built on sand
• Precios de la vivienda: crecimiento cero en 2009
• Precios vivienda
• Sobrevaloración precios de la vivienda
• FMI alerta sobre los precios de la vivienda
  

210 euros para alquiler de vivienda de jóvenes

Ayudas de 210 euros para alquiler de viviendas de jóvenes

La ministra Chacón se ha anunciado las medidas para ayudas al alquiler de vivienda para jóvenes. Ni Solbes, ni las encuestas diciendo que los jóvenes prefieren ser propietarios al alquiler de viviendas han podido con la determinación del Ministerio de la Vivienda. Estas son las medidas:

Ayudas al alquiler de viviendas por los jóvenes:

• Fecha: a partir del próximo 1 de enero
• Beneficiarios:
• Jóvenes ocupados de entre 22 y 30 años, cuyos ingresos anuales no superen los 22.000 euros brutos anuales
• Además de los jóvenes con un empleo también serán beneficiarios los trabajadores por cuenta ajena, autónomos, parados con prestación de desempleo, y becarios de investigación.
  
• En relación con los inmigrantes, las ayudas serán extensibles a los extranjeros no comunitarios que lleven 4 años de residencia legal en España.
• Si existen varios titulares del contrato de alquiler se prorrateará la prestación entre los distintos jóvenes inquilinos.
• Las ayudas también será extensible a aquellos jóvenes que mantengan actualmente contratos de alquiler.

• Ayudas al alquiler de la vivienda:

• Cuantía de la ayuda: 210 euros mensuales para el pago de la mensualidad del alquiler durante cuatro años (al final de los 4 años la ayuda será de 10.080 euros).
• Préstamo de 600 euros para pagar la fianza.
• Aval a los jóvenes durante seis meses (avala el Gobierno)
  

• Ayudas a la compra de vivienda por jóvenes:

• Se mantiene la deducción del 10,05%, equivalente a la que existe actualmente para la compra.
• En este caso no habrá límite de edad y los beneficiados serán todos los inquilinos con ingresos máximos anuales de 28.000 euros brutos.
• Las medidas serán compatibles con las ayudas para el alquiler. Los jóvenes ocupados de menos de 30 años que reciban las ayudas directas para alquilar una vivienda también podrán desgravar el importe de la renta que pagan por su piso.
• Compatible con la renta para el alquiler joven.
  

• Medidas de apoyo a los propietarios de viviendas en alquiler:

• El propio pago del aval (lo que supondría un plus de seguridad para los propietarios que ofertan en alquiler su vivienda).
• Deducción fiscal de las rentas obtenidas por el alquiler: 100% de exención para los ingresos derivados de contratos con jóvenes menores de 35 años (a partir de 1 de enero).
• Las ayudas no se aplicarán para contratos de alquiler entre familiares próximos.
  

• Cuantías totales de las ayudas (estimación del Ministerio de la Vivienda)

• 411 millones de euros el primer año destinadas a ayudas para el pago del alquiler.
  
• 25,5 millones de euros destinados para el aval y el préstamo por fianza.

Noticias anteriores relacionadas con jóvenes, ayudas y alquiler:

• Ayudas al alquiler de viviendas
  
• Los jóvenes y el alquiler
• Hipoteca joven
• Agencia pública de alquiler
• Acceso de los jóvenes a la vivienda
• Hipotecas para jóvenes
  

¿Final del euribor al alza?

Muchos compradores de viviendas sueñan con el final de las subidas del euribor y de unos futuros descensos que alivien la carga de sus hipotecas. Hoy Pedro Solbes ha asegurado que el alza de tipos de interés ha tocado techo y que en el futuro hay que esperar sucesivos recortes. Ajuzgar por el comportamiento del mercado esto parecería confirmarse: el euríbor ha bajado por tercer día consecutivo hasta el 4,713%.

Solbes ya había señalado con anterioridad que el euribor había tocado techo. Hoy ha mostrado su su convicción de que la subida de los tipos de interés "pueden empezar a bajar" en un futuro próximo. No obstante, el Vicepresidente Solbes en declaraciones a Tv (Antena 3) manifestó que podría haber aún" alguna subida adicional".

El Banco Central Europeo y sus expectativas sobre el euribor

El Banco Central Europeo aplazó hace una semana una subida de los tipos de interés que muchos analistas esperaban (del 4% al 4,25%). No obstante el BCE no despejó con claridad su política futura.

• En primer lugar está el fantasma de la implicación de los bancos y entidades de crédito de la UE en las hipotecas de alto riesgo. EL BCE no conoce la cantidad de títulos respaldados por hipotecas de alto riego que los bancos europeos poseen.
  
• En segundo lugar está la inflación. El BCE manifestó con claridad la "fuerte vigilancia" sobre la evolución de los precios.

De estas dos consideraciones cabría deducir que el BCE no descarta continuar con el alza de los tipos de interés o al menos llevar a cabo la subida aplazada.

No obstante, el aplazamiento de la subida del BCE ha relajado tal como la evolución del euribor ha experimentado durante tres días consecutivos. Desde el máximo histórico desde el 2000, un 4, 807% se ha pasado al nivel más bajo del mes de septiembre, con un 4,713%.

La inflación

Solbes tampoco parece preocupado por las inquietudes inflacionistas. El Vicepresidente señaló que los precios tendrán las lógicas subidas estacionales propias de los últimos meses del año y los efectos de la subida del petróleo. Respecto a los alimentos quitó importancia a los aumentos de precios de cereales y leche, contraponiendo bajadas de otros alimentos como el aceite de oliva.

Rentabilidad: Bolsa o Vivienda

¿Bolsa o Vivienda? Qué elegir para los ahorros

En los momentos actuales la incertidumbre ha aumentado en ambos mercados. La vulnerabilidad de las Bolsas mundiales se ha puesto de manifiesto con la crisis de las hipotecas de alto riesgo (hipotecas basura) en los Estados Unidos y que se ha trasladado a todos los mercados bursátiles sin excepción.

Por otra parte las revalorizaciones recientes en el mercado de la vivienda es difícil que se produzcan mientras que el coste las hipotecas sea elevado. Aunque el euribor parece haber tocado techo, el coste de los préstamos hipotecarios tardará su tiempo en volver a sus niveles de anataño, amén de un mercado que si la economía no crece a un elevado ritmo, quizás no pueda absorber el volumen de vivienda nueva que los promotores se empeñan en sacar al mercado.

La historia reciente de la Bolsa y la revalorización de la vivienda

Algunos analistas señalan que, pese a las elevadas revalorizaciones de las viviendas en los últimos años, si un ahorrador hubiera puesto todo su dinero en Bolsa en la primera mitad de los años noventa -y muy especialmente a partir de 2003- hoy serían mucho más ricos que los compradores de casas.

Lo analistas de inversiones aseguran que el ahorro en bolsa a largo plazo (10-15 años) siempre es favorable a la Bolsa. Su rentabilidad/año es superior entre un 2 y 4,5 % respecto a la vivienda.

Las perpectivas de la Bolsa y la vivienda

Mercado de la vivienda:

• Un ritmo alcista similar al IPC (en torno a un 3%), es la posición que sostiene una amplia mayoría de analistas.
  
• Bajadas de precios del 5% a partir de 2008, según una significativa parte de analistas.
  
• Las perspectivas más pesimistas: bajadas en torno al 20% para 2008 y 2009; posición sostenida por una minoria de analistas.
  

Bolsa:

Las correcciones de los últimos meses han obedecido precisamente al impacto de los valores de las empresas de la construcción e inmobiliarios Perspectivas:

• Para 2007 la mayoría de los analistas prevee un rendimiento entre el 5% y el 10%.
• Las previsiones para la Bolsa en 2008 son más inciertas. La mayor parte de los analistas no se atreven a hacer predicciones. Aunque el FMI ha bajado sus previsiones para 2008, alertado sobre los efectos de la crisis financiera en estados Unidos y por extensión a la UE.
  

Noticias anteriores relacionadas con Rentabilidad: Bolsa o Vivienda:

• Invertir en Bolsa o Vivienda (2005)
  

Hipotecas de alto riesgo y su incidencia en España

El impacto de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en los Estados Unidos tendrá efectos muy limitados en la economía española según el informe de Pedro Solbes al Consejo de Ministros. Aunque la crisis ha obligado a los principales bancos centrales a intervenir y provocado pérdidas en las Bolsas, en opinión del Vicepresidente primero del Goboerno, "apenas tendrá efectos directos sobre el crecimiento económico español".

Los argumentos de Pedro Solbes ante la crisis de las hipotecas de alto riesgo

• La subida de los tipos de interés en nuetra zona monetaria del euro estaría a punto de tocar techo.
• La exposición al riesgo del sistema financiero español en el tema de las hipotecas de alto riesgo es "extremadamente reducida".
• El diferente tratamiento que se da a los créditos hipotecarios en España y en los EE UU. En España la concesión de hipotecas está mucho más regulada, y la tasa de morosidad está en mínimos históricos.
• La participación de las inversiones españolas de entidades crediticias en el mercado de títulos de deuda respaldados por hipotecas de alto riesgo "es poco significativa".

Las hipotecas basura y su incidencia en el crecimiento económico español

• El crecimiento económico español se mantendrá en tasas elevadas. El PIB de la economía española acumula un alza anual superior al 4% según los datos del primer semestre, apuntando únicamente una suave desaceleración".
• Según Solbes no habría que revisar el cuadro macroeconómico de la economía española y las previsiones gubernamentales.
  
• Crecimiento previsto en 2007: 3,8% (una décima menos que en 2006).
  
• Crecimiento previsto en 2008: 3,3% (donde se notará una mayor desaceleración).
• Reequilibrio en el modelo del crecimiento económico español: menos actividad en la construcción y un mejor comportamiento de la industria.
• La vía de impacto sobre la economía española se produciría a través de los efectos de a crisis de las hipotecas de alto riesgo en el crecimiento de los Estados Unidos y de la Unión Europea y con ello en el volumen del comercio exterior de la economía española. Aunque este efecto según Solbes sería limitado.